瑞萨电子收购IDT加强嵌入式解决方案全球领先地位

交易的主要亮点:·通过对仿真混合信号产品公司的并购完备产品阵容，有力反对瑞萨电子的发展战略；·IDT的仿真混合信号产品，还包括传感器、高性能网络、射频和光纤以及无线电源，与瑞萨电子MCU（微控制器）、SoC（片上系统）和电源管理IC结合，为客户获取综合全面的解决方案，符合从物联网到大数据处理日益增长的信息处理市场需求；·IDT的内存网络和专用电源管理产品不利于瑞萨电子在大大发展的数据经济领域构建业务快速增长，并强化其在产业和汽车市场的影响力；·计划以每股49.00美元现金并购IDT所有流通股份，相等于截至2018年8月30日并未不受影响的IDT普通股股价溢价大约29.5%；·预计交易已完成后将明显减少瑞萨电子预计非标准化会计准则毛利率、非标准化会计准则每股收益（Non-GAAPEPS）及权利现金流；·瑞萨电子计划以现金储备和约6,790亿日元的银行贷款为交易融资。本次交易会发售额外股份。

2018年9月10日，全球领先的半导体解决方案供应商瑞萨电子株式会社与还包括传感器、网络和无线电源在内的仿真混合信号产品领先供应商IntegratedDeviceTechnology,Inc.(“IDT”)宣告，双方已签订最后协议，根据协议，瑞萨电子将以每股49.00美元的价格，总股权价值大约67亿美元(按1美元约合110日元，总额约合7,330亿日元)仅有现金交易方式并购IDT。本次并购是嵌入式处理器和仿真混合信号半导体两大行业领导者的统合，双方通过各自优势产品需要优化高性能计算出来电子系统的性能和效率。该交易已取得双方董事会完全一致批准后。

交易预计在取得IDT股东和涉及监管机构批准后，将于2019年上半年已完成。自2016年以来，瑞萨电子仍然在实施公司的发展战略，增进公司在全球市场的蓬勃发展，沦为全球领先的嵌入式解决方案供应商。作为计划的一部分，瑞萨电子正在希望不断扩大仿真解决方案阵容，并强化解决方案产品设施，还包括MCU、SoC和仿真混合信号产品。公司发展战略的实施将以重点领域的收益快速增长为基础：汽车领域，预计自动驾驶汽车和电动车/混合动力车具备极大快速增长潜力；产业和基础设施领域，预计工业4.0和5G（第五代）无线通信，以及快速增长的物联网(IoT)领域将更进一步发展。

瑞萨电子指出，扩展收购是构建这一发展战略、推展公司更进一步快速增长的关键因素。在2017年2月已完成对英特矽尔公司（Intersil）的并购之后，瑞萨电子的产品组合减少了业界领先的电源管理和仪器仿真功能。

统合的解决方案将在重点业务领域为瑞萨电子带给令人期望的商机。今天宣告的交易也将更进一步加快瑞萨电子茁壮战略，带给极大的战略和经济效益，还包括：有序的产品拓展了瑞萨电子的解决方案供给此次并购将为瑞萨电子嵌入式系统获取非常丰富的仿真混合信号产品，还包括射频、先进设备定点、存储模块及电源管理、光网络、无线电源及智能感应器。

这些产品线与瑞萨电子先进设备的MCU、SoC以及电源管理IC融合，使瑞萨电子需要获取综合全面的解决方案，反对高性能数据处理日益增长的市场需求。非常丰富的解决方案供给涵括了外部传感器、仿真前端、处理器和模块，将为用户获取线性规划的系统。

减少业务快速增长机遇IDT的数据传感、存储和网络仿真混合信号产品是反对数据经济快速增长主要部件。通过并购有助瑞萨电子将业务领域扩展到快速增长的数据经济涉及应用于，还包括数据中心和通信基础设施，并强化其在产业和汽车市场的影响力。

加快管理和运营全球化并购Intersil带给的多样化人才和管理能力减缓了瑞萨电子的全球化运营。今天宣告的交易将更进一步强化瑞萨电子实施全球化战略的能力。

明显的经济效益瑞萨电子预计，更加大规模商业平台将带给更加多业务机遇并关上转入较慢发展行业的地下通道从而构建近期和长年的收益快速增长、成本减少，进而为公司带给创意与改良，并产生大约2.5亿美元（预估非标准化会计准则年营业收入）的经济效益。预计交易已完成后瑞萨电子非标准化会计准则毛利率将立刻提升大约1.6%、非标准化会计准则每股收益减少大约18%。瑞萨电子株式会社代表董事、总裁兼首席执行官吴文精回应，“本次并购不仅将为我们带给市场领先的仿真混合信号产品拓展我们现有产品线，而且还将带给杰出的专业人才，提升瑞萨电子嵌入式解决方案的性能。IDT的产品与我们的MCU、SoC和电源管理IC结合，将非常丰富瑞萨电子的产品供应并将我们的业务拓展至新的领域，例如大大快速增长的数据经济涉及领域。

”“通过IDT在仿真混合信号领域以及瑞萨电子在微控制器以及汽车/产业专营领域的领先地位的融合，将问世一个新的全球半导体巨头。”IDT总裁兼首席执行官GregoryL.Waters则回应，“拆分后的公司将享有现代数据经济中客户所需的关键能力。”在此次并购中，瑞萨电子将以每股49.00美元的价格并购IDT股份（总计大约67亿美元（按1美元约合110日元，总额约合7,330亿日元））。

瑞萨电子计划以现金储备以及大约6,790亿日元银行贷款缴纳此项并购费用。瑞萨电子不想展开股权融资。

MorganStanley（摩根士丹利）、BofAMerrillLynch（美银美林）和MizuhoSecurities（瑞穗证券）兼任了瑞萨电子的财务顾问；MorrisonFoersterLLP（美富律师事务所）、CovingtonBurlingLLP（柏灵律师事务所）和NagashimaOhnoTsunematsu（长岛·大野·常松法律事务所）兼任了瑞萨电子的法律顾问。J.P.Morgan（摩根大通）兼任了IDT独家财务顾问；LathamWatkinsLLP（瑞生律师事务所）兼任了IDT的法律顾问。

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